La società di investimento in startup e pmi innovative I-Rfk si quoterà su Euronext entro fine anno, con una valutazione prevista superiore ai 10 milioni di euro. Si tratta della prima operazione di crowdlisting in Italia: una campagna di equity crowdfunding propedeutica a una successiva quotazione dell’emittente
Con l’investment company i-Rfk, si concretizza il primo crowdlisting, una raccolta di equity crowdfunding propedeutica a una successiva quotazione. La società emittente di CrowdFundMe, unico portale di Crowdinvesting presente sul segmento Aim di Piazza Affari, sta per concludere la procedura di listing su Euronext di Parigi, la principale borsa paneuropea. L’ufficialità è attesa per la fine di questo mese con un valore di quotazione previsto oltre i 10 milioni di euro.
I-RFK ha raccolto nel settembre 2019 2,5 milioni di euro, pari al 23,5% del capitale, tramite una campagna sulla piattaforma di equity crowdfunding CrowdFundMe, l’unico portale quotato su Borsa Italiana. La società è stata valutata pre-money 8 milioni di euro nella campagna, avviata nel luglio 2019 con un obiettivo minimo di 500 mila euro e massimo di 2,5 milioni di euro.
Innovative Rfk
Innovative Rfk spa è una holding di che investe in startup e Pmi. Fondata nel 2017 da Paolo Pescetto, Massimo Laccisaglia e Andrea Rossotti, forti dell’esperienza di Red-Fish Kapital, società che opera nel campo degli investimenti in private equity con investimenti per circa 50 milioni di euro in modalità club deal. Investe in startup innovative con un track record positivo sia per fatturato che per profitto, già mature e che potrebbero essere quotate all’Aim, a multipli di ebitda pari a 5-7 volte, con un ticket medio di investimento di 500mila-2 milioni di euro, posizionandosi a metà strada tra private equity e venture capital, similmente al veicolo StarTip di Tamburi Investment Partners.
A oggi, i-RFK ha già investito circa 6,5 milioni di euro coinvolgendo 50 investitori privati e qualificati, ottenendo un Irr annuo sopra al 30% e stimato al 50% nel 2019.
Innovative-RFK conta a oggi cinque partecipate: Keisdata, Easy4Cloud, Websolute (recentemente quotata su Borsa Italiana), Inventis, Microcredito di Impresa.
Quest’ultima ha appena raccolto oltre 1,7 milioni di euro nella sua campagna di equity crowdfunding sulla piattaforma BacktoWork, lanciata il 26 ottobre scorso con un obiettivo minimo di 341.250 euro e una valutazione pre-money dell’azienda di circa 1,75 milioni di euro.
Lo sbarco in borsa di i-Rfk è reso possibile anche dall’aumento di capitale avvenuto tramite la piattaforma CrowFundMe, sulla quale ha concluso un aumento di capitale da 2,5 milioni di euro.
Le tre Exit di CrowdFundMe
“Questa è la dimostrazione che l’equity crowdfunding può essere un percorso propedeutico alla quotazione, che supporta da un lato gli imprenditori nella crescita e dall’altro offre agli investitori l’opportunità di partecipare al capitale sociale delle startup e PMI selezionate, prima del loro ingresso sul mercato mobiliare”, dichiara Tommaso Baldissera Pacchetti, amministratore delegato di CrowdFundMe.
L’attenzione del portale verso gli investitori e la qualità delle offerte è confermata anche dall’Equity Crowdfunding Index. Questo indicatore misura la rivalutazione delle società che hanno chiuso campagne di successo, e il risultato di CrowdFundMe sovraperforma la media nazionale: 141,12 vs. 110,79 (agosto 2019). E la società non intende fermarsi: “Il 2020 sarà un anno di grandi novità – sottolinea l’ad – Grazie all’ultimo aggiornamento del regolamento Consob, infatti, i portali online abilitati potranno collocare anche strumenti di debito (MiniBond, cambiali finanziarie, cartolarizzazioni), andando così ad ampliare l’offerta e contribuendo alla diversificazione del portafoglio complessivo dell’investitore. Anche con strumenti fixed income, ovvero a rendita cedolare.
Il 2019 è stato sicuramente un anno che ricorderemo grazie alle quotazioni in borsa di tre società: CrowdFundMe a marzo su Aim, CleanBnB, a luglio sempre su Aim, e I-Rfk che sbarcherà su Euronext entro la fine di questo mese”.
